Iniciativas de infraestrutura indianas marcam o país como foco crescente de demanda por sucata ferrosa

A Índia ressurgiu como um importador significativo de sucata ferrosa de origem norte-americana no final de 2022, precipitada por um ambiente de preços favorável no mercado de exportação dos EUA e pelo aumento dos preços da sucata doméstica. A região está no meio de um boom de investimento em infra-estruturas com utilização intensiva de aço, correlacionado com a crescente classe média do país e o aumento associado nos gastos dos consumidores, que está a impulsionar os sectores da construção e automóvel no país. O governo indiano lançou uma série de iniciativas políticas de apoio ao aço nos últimos anos, directamente ligadas ao anúncio de aumentos de produção e investimento - incluindo desenvolvimentos de fornos eléctricos de arco (EAF) com utilização intensiva de sucata - entre os principais produtores de aço da região.

A Índia é um centro de importação cada vez mais significativo para material dos EUA enviado da Costa Oeste, e os importadores de sucata no país estabeleceram uma preferência por remessas de material triturado nos últimos anos, aumentando o foco no tipo que representa 33% do mercado interno dos EUA. . A sucata triturada é elogiada por sua versatilidade, pois pode ser utilizada na produção de produtos de aços longos, como vergalhões, e produtos laminados planos, como bobinas laminadas a quente. A Índia produz produtos de aços longos e planos e tem sido importador e exportador líquido de ambos.

Os compradores indianos de sucata são capazes de processar com eficiência pacotes de material triturado devido à disponibilidade imediata de mão de obra de baixo custo, tornando o tipo uma proposta atraente por seu alto rendimento metálico – estimado em 92% – e sua capacidade de ser carregado com eficiência em cargas.

Uma arbitragem foi aberta entre os mercados domésticos e de exportação de sucata da Índia no quarto trimestre de 2022. Os preços exorbitantes da sucata doméstica forçaram efetivamente as usinas indianas que precisavam de material a buscar tonelagens nos mercados externos, onde os preços eram competitivos. Perto do final do ano, a janela de arbitragem fechou; o surgimento de importações chinesas de tarugos mais baratos em vez de produtos acabados sinalizou um enfraquecimento nos mercados siderúrgicos globais. Os preços domésticos da sucata na Índia, por sua vez, enfraqueceram.

A Fastmarkets avaliou a sucata de aço HMS 1&2 (80:20), índice de exportação, fob Los Angeles em US$ 342,50 por tonelada em 28 de setembro de 2022.

A sucata triturada normalmente é negociada a um prêmio de US$ 5 por tonelada em relação ao metal fundido pesado enviado da Costa Oeste, o que significaria que o preço do material triturado pode ser assumido como sendo de US$ 347 por tonelada fob, em linha com o cálculo da Fastmarkets do metal fundido pesado FOB Los Índice de Angeles naquela época.

Os preços CFR para essas qualidades para a Índia foram estimados em US$ 410 por tonelada e US$ 420 por tonelada, respectivamente, durante esse período.

A Fastmarkets avaliou o preço da importação de sucata de aço HMS 1&2 (mix 80:20), CFR Nhava Sheva, Índia, em US$ 420-445 por tonelada em 23 de setembro de 2022.

O cálculo da sucata de aço triturada, índice, importação, cfr Nhava Sheva, Índia, foi de US$ 442,50 por tonelada em 27 de setembro de 2022.

Os Estados Unidos – um mercado de exportação líquida de sucata – exportaram 1,31 milhão de toneladas de material ferroso em agosto de 2023, de acordo com os dados mais recentes do US Census Bureau. Desse valor, a maior parte – 598.846 toneladas – era de sucata pesada número 1. A sucata triturada compreendeu 436.000 toneladas desse total e o fundido pesado No2 e a sucata de chapa e estrutural representaram menos 73.461 toneladas e 49.780 toneladas, respectivamente.

A Turquia continuou sendo o maior importador de sucata dos EUA durante o período, importando 1,35 milhão de toneladas de metal fundido pesado No1, 253.570 toneladas de metal fundido pesado No2 (cargas de alto mar para a região normalmente compreendem uma proporção de 80:20 de material limpo e revestido) e 182.904 toneladas de material triturado.

O México ficou em segundo lugar, importando 1,06 milhão de toneladas de material fundido pesado No1, 53.038 toneladas de material fundido pesado No2 e 707.148 toneladas de material triturado. Os compradores mexicanos normalmente enviam seu material por caminhão e trem através da fronteira dos Estados Unidos e geralmente compram cargas em alto mar apenas quando os preços são extremamente competitivos.

A Índia, por outro lado, comprou menos 154.089 toneladas de sucata Nº1, 12.933 toneladas de sucata Nº1 e 128.457 toneladas de sucata triturada. Mas, concentrando-se na sucata triturada de acordo com a preferência da região, o consumo do material pela Índia disparou, uma vez que consumiu apenas 73.261 toneladas em todo o ano de 2021. Este número aumentou para 741.277 toneladas em todo o ano de 2022.